„ჯეოსთილი“ მდგრადობის ობლიგაცებით ახალ სტანდარტს ქმნის — ESG-ზე მიბმული ფინანსირება სამრეწველო სექტორში

ფოლადის საწარმომ წარმატებით დაასრულა $20 მილიონი SLB-პროგრამა — საქართველოს კაპიტალის ბაზარზე პირველი ასეთი შემთხვევა მძიმე მრეწველობაში

ფოლადის საწარმო „ჯეოსთილი“ მდგრადობასთან დაკავშირებული ობლიგაციების (SLB) მეორე ტრანშის წარმატებით დასრულებიდან წელიწადნახევარს აჯამებს. კომპანიამ მეორე ტრანში „გალტ & თაგარტის“ მხარდაჭერით გამოუშა და წინასწარ განსაზღვრულ ვადებში დაფარა.

პროგრამის ფარგლებში კომპანიას ჯამურად გამოშვებული და განთავსებული აქვს $20 მილიონი ობლიგაციები, რომლიდანაც მეორე ტრანშმა $5 მილიონი შეადგინა. ეს პროგრამა საქართველოში პირველ SLB-პროგრამას წარმოადგენს — და ამავდროულად ერთადერთი შეთავაზება მძიმე მრეწველობის სექტორიდან.

2023 წლის აპრილში გამოშვებული პირველი ტრანში — $15 მილიონი — კომპანიის ისტორიაში პირველი კორპორატიული ობლიგაციების ემისია იყო, 9%-იანი საპროცენტო განაკვეთით. მეორე ტრანში კომპანიამ გაუმჯობესებული, 8.50%-იანი განაკვეთით განათავსა — შესაძლებელი გახდა oversubscription-ის გამო, რომელმაც განთავსებული მოცულობის 150% შეადგინა. ორივე ტრანშზე კომპანიას 75 ინვესტორი ყავს, ვადიანობა 2 წელია.

სტრატეგიული გადაწყვეტილება — რატომ SLB?

„ტრადიციული სესხებებისგან განსხავებით, SLB-მ მოგვცა შესაძლებლობა, თვალსაჩინო პროგრესი გვეჩვენიბინათ უსაფრთხოებისა და გამონაბოლქვის შემცირების კუთხით. ამასთანავე, ამ ნაბიჯით მოვიზიდეთ უფრო დივერსიფიცირებული ინვესტორები და მივიღეთ უკეთესი ფინანსური პირობები. ამით დაინტერესებულ მხარეებსაც ვუჩვენეთ, რომ მდგრადი განვითარება ჩვენი ზრდისა და რისკების მართვის ცენტრალური ნაწილია“, - განმარტეს „ჯეოსთილში“.

კომპანიის მენეჯმენტი განმარტავს, რომ აირჩია მდგრადობაზე მიბმული ობლიგაციების (SLB) გამოშვება სტრატეგიული არჩევანი იყო, რათა კომპანიას დაფინანსებაში პასუხისმგებლობის კომპონენტი ჩაედო.

ESG შედეგებები — რა შეიცვალა?

ობლიგაციების გამოშვებიდან წელიწადნახევში „ჯეოსთილმა“ მნიშვნელოვანი პროგრესი განახორციელა:

• LTIFR (სამუშაო დროის დაკარგვით გამოწვეული ტრავმების კოეფიციენტი) — უსაფრთხოების მაჩვენებლივი გაუმჯობესდა • CO₂ ემისიები — გამონაბოლქვის შემცირების მიზნები შესრულდა ვადაზე ადრე • კორპორაციული მართვა — გამჭვირვალობის მაღალმა სტანდარტმა ინვესტორთა ნდობა გაზარდა • ვალდებულების ვადაზე ადრე დაფარვა — KPI-ების შესრულებამ ადრეული დაფარვა გახადა შესაძლებელი

„ეფექტიანობის საკვანძო ინდიკატორებმა ხელი შეუწყო მიზანმიმართულ საოპერაციო ცვლილებებს, რამაც უსაფრთხოებისა და გამონაბოლქვის კუთხით გაზომვადი გაუმჯობესაა მოგვიტანა.“ — „ჯეოსთილი“

სისტემური მნიშვნელობა საქართველოს ბაზრისთვის

„ჯეოსთილის“ SLB-პროგრამის სრული ციკლი მნიშვნელოვანი პრეცედენტია საქართველოს კორპორატიული ობლიგაციების ბაზრისთვის. კომპანიამ შექმნა:

• დოკუმენტაციის სტანდარტიზაციის მაგალითი • ინვესტორთა ნდობის ზრდის კატალიზატორი • სხვა ქართული კომპანიებისთვის ESG-ობლიგაციების ხელმისაწვდომობის გაზრდა • მძიმე მრეწველობაში ESG-ზე მიბმული დაფინანსების პირველი მოდელი ქვეყანაში

ეს გამოცდილება ICMA-ს Sustainability-Linked Bond Principles-ის ადგილობრივ ბაზარზე წარმატებული იმპლემენტაციის მაგალითია.